SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

闪迪电话会：AI存储需求仍处扩张早期，客户订单锁定未来四年，最大客户签约后还追加需求

闪迪电话会：AI存储需求仍处扩张早期，客户订单锁定未来四年，最大客户签约后还追加需求闪迪披露，通过在推进的新商业模式（NBM）协议，八大客户锁定未来多年供应，协议覆盖2027财年超过50%的供应，覆盖2028财年约三分之二供应。高带宽闪存（HBF）进入与客户深度讨论阶段；预计2026年全球NAND市场规模超3000亿美元、数据中心占一半，2027年规模接近5000亿美元。

15分钟前

黑客瞄准华尔街顶级对冲基金发动新一轮网络攻击黑客攻击核心手段为AI驱动的"语音钓鱼"，黑客可模拟人声欺骗员工泄露敏感信息，攻击规模从50个目标骤增至1000个。Two Sigma、Citadel、Point72等机构均为目标。Two Sigma确认已成功阻断攻击，Point72初步评估发现，并没有客户信息被黑客窃取。

2小时前

AI需求力挺闪迪上季营收超预期增近四倍，拟豪掷140亿回购，但本季指引逊色 | 财报见闻

AI需求力挺闪迪上季营收超预期增近四倍，拟豪掷140亿回购，但本季指引逊色 | 财报见闻第四财季，闪迪营收、EPS和毛利率均创单季新高，EPS较分析师预期高逾10%，毛利率超预期升至84.6%、为一年前的三倍多；数据中心收入同比增近13倍、环比翻一倍，最大收入源边缘计算业务收入同比增近四倍，消费业务收入同比降5%；全财年营收较上年增长175%。第一财季营收指引中值同比增359%、仍较分析师预期低5.5%，EPS指引中值略低于预期，毛利率指引大致持平前季。股价盘后一度跌8%。

3小时前

微软AI营收严重依赖OpenAI，营收占比或达70% 截至今年6月的财年内，微软从OpenAI处录得241亿美元的收入。微软CEO此前曾表示，截至3月底，微软AI业务的年化收入达370亿美元。据此推算，微软实际AI收入中，有超过一半、很可能达到约70%来自OpenAI，这凸显出微软对OpenAI的依赖程度依然很高。

3小时前

Meta推出首款AI编程智能体，正面挑战Anthropic与OpenAI Meta发布首款AI编程智能体Muse Code，基于最新模型Muse Spark 1.2运行，支持规划、编写及验证代码等完整任务。产品以低价为核心竞争策略，"贡献者档"每百万输出token仅0.20美元，远低于Anthropic和OpenAI同类产品。

3小时前

AMD重挫无碍AI龙头走强：英伟达五连涨创两月新高，美光重返“万亿美元俱乐部” AMD财报后周三盘中曾跌近8%，拖累半导体指数结束四连涨，而英伟达一度涨近5%、市值逼近5.8万亿美元，马斯克称SpaceX未来锁定英伟达芯片成为股价上涨的部分推手。美光盘中曾涨超4%，成为AI存储需求持续释放的重要受益者。

3小时前

玉渊谭天丨一个中国新税号引发美国大焦虑 7月28日，美国宣布对中国的人形机器人和四足机器人实施进口限制。中国智能仿生机器人类目出口金额，在短短半年内增长超5倍，出口到全球169个国家和地区。眼见中国机器人已经“卖到全球”，自己还在研究“投资建厂”，焦虑的美国政府，只能“限制了再说”。

4小时前

Jeff Dean 27年Google生涯落幕，携三位顶尖科学家离职创业，Kavukcuoglu接棒Gemini 4

Jeff Dean 27年Google生涯落幕，携三位顶尖科学家离职创业，Kavukcuoglu接棒Gemini 4 谷歌AI首席科学家Jeff Dean宣布离职，结束长达27年的任职生涯，转而创办一家名为Discovery Loop的AI初创公司，专注于自动化科学研究流程。与他同行的还有三位谷歌资深科学家，四人均在AI领域拥有里程碑式的成就。同时Hassabis升任Google首席科学家，Gemini 4研发交由Kavukcuoglu负责。消息发布后，谷歌股价盘中一度下跌5%。

7小时前

“全球三日达”序幕拉开，菜鸟要用国际快递的半价抢客物流时效成为跨境电商底盘

9小时前

销量连续下滑三个月，理想开始“拆车” 重新寻找增长答案。

9小时前

本田第一财季净利增129% 全年预期上调但姿态保守中国市场依旧承压。

9小时前

字节推出SeedRealtime音视频全双工大模型，已在豆包App全量上线向全模态自然交互阶段过渡。

15小时前

高盛详解韩国存储“8大焦点”：估值、长协、库存、长鑫冲击、回购等高盛报告系统回应市场八大疑虑：HBM价格2027年有望翻倍、长期协议条款向供应商倾斜、行业库存健康、NAND供需不会逆转、股东回报将超预期、ADR溢价短期持续、二季度业绩低于预期属一次性因素、长鑫冲击局限于中国本土市场。高盛认为上述担忧均被市场过度解读，真实供需格局依然支撑存储价格维持高位。

22小时前

SpaceX电话会：剑指美国“第四大运营商”，或提前实现万亿收入目标，芯片锁定英伟达

SpaceX电话会：剑指美国“第四大运营商”，或提前实现万亿收入目标，芯片锁定英伟达受益于新增云服务合同及AI算力扩张，SpaceX称年底有望冲击1000亿美元年化经常性收入，并将万亿营收目标提前至2030年。同时，公司宣布将打造地面与卫星结合的网络，并宣战AT&T等电信三巨头，计划抢占6000亿美元市场，高管直言“将抢走大量客户”。

23小时前

SpaceX：我们将“All in”英伟达，目标明年底电力容量冲刺20吉瓦 SpaceX电话会议上，CEO马斯克宣布，公司已决定在AI算力建设上独家采用英伟达技术。SpaceX认为英伟达的Vera Rubin架构"是目前最好的AI计算机"，并计划明年开始发射搭载英伟达Vera Rubin NVL72机架式系统的Starmind卫星，将AI算力延伸至近地轨道。

1天前

SpaceX上市后首份财报营收增92%大超预期，星链独撑利润，AI亏损收窄但支出高于预期｜财报见闻

SpaceX上市后首份财报营收增92%大超预期，星链独撑利润，AI亏损收窄但支出高于预期｜财报见闻二季度，SpaceX EBITDA利润同比增近两倍、较分析师预期高75%；连接业务收入同比增66%、运营利润增79%，星链用户同比翻倍至1200万；航天业务收入同比增29%、运营亏损增扩47%，过去90天完成两次第三代星舰试飞；AI业务收入同比增近250%，运营亏损收窄近18%至12.6亿美元、约为收入一半，较分析师预期低47%，新增云服务合约销售额141亿美元，AI业务资本支出158亿美元；星盾获超60亿美元多年期美国政府合同。业绩电话会预计三四季度资本支出和二季度相当，财报后，盘后股价转跌，一度跌近9%。

1天前

zHBM！三星公布全新3D内存路线图，力争在AI技术领域取得领先三星在一份声明中表示，这一名为zHBM的新系统将高带宽内存垂直堆叠在AI加速器之上，其性能约为下一代HBM5的八倍。作为成为AI时代端到端基础设施提供商努力的一部分，三星还推出了其他新技术，包括zNAND-O和V10 BV-NAND架构。

1天前

黑石拟牵头360亿美元融资，Anthropic与谷歌的资金闭环再扩一环 Anthropic拟通过黑石牵头安排逾360亿美元债务融资，专项支付向谷歌租用AI芯片的费用，规模将超越此前350亿美元的史上最大私人信贷交易。此举延伸了谷歌与Anthropic之间的"资金闭环"——谷歌既是其股权投资方，又是芯片租赁的收款方。

1天前

AI算力基建支撑，卡特彼勒Q2营收首次跨过200亿门槛，全面上调全年业绩指引卡特彼勒二季度营收首次突破200亿美元，同比大涨24%至205.4亿美元，净利润飙升65%至35.9亿美元，调整后每股收益超预期31%。三大业务板块全线超预期，数据中心需求成核心驱动力。公司上调全年营收增速指引至"中高两位数"。受此提振，股价开盘跳涨逾12%，年内累计涨幅达51.8%。

1天前

谁是AI竞赛大赢家？黄仁勋点名马斯克：他有三大优势黄仁勋认为，采集真实世界数据成本极高，而特斯拉拥有全球规模最大的车辆车队之一，持续产生海量驾驶数据；特斯拉的AI计算基础设施部署了大量英伟达硬件；再加上xAI、特斯拉自动驾驶和Optimus人形机器人三大业务共同推进，马斯克已占据AI时代的重要战略高地。

1天前

大佬说

2026-08-06,星期四