SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

高盛重新审视金山办公：AI付费转化仍需时间金山办公正在加快将AI从单点功能推向复杂办公任务，但这些新能力何时能够转化为稳定收入，正在成为市场关...

8小时前

小鹏补齐物理AI的视觉底座覆盖智驾座舱机器人全场景。

8小时前

灵巧手：人形机器人皇冠上的明珠，如何成为量产时代的第一“胜负手”？灵巧手是人形机器人中技术密度最高、价值占比最大、迭代速度最快的核心部件。当前行业正经历从“夹爪”到“仿生灵巧手”的范式转移，技术路线虽百花齐放但正逐步收敛于“电机驱动+腱绳/丝杠复合传动+多模态感知”的终极方案。随着特斯拉Optimus Gen3的22自由度方案确立行业标杆，以及中国人形机器人量产元年的开启，灵巧手产业链正迎来从“0到1”到“1到10”的跨越式增长机遇。

11小时前

字节PICO管理层更迭：技术派李晓凯接棒，告别扩张时代接任者技术背景深厚。

12小时前

国产算力“三支箭”：芯片、FAB、超节点国产算力正从"追赶性能"转向"系统性崛起"。国联民生证券提出"芯片、FAB、超节点"三支箭框架：2025年国产AI芯片出货份额首次突破40%；中芯国际产能利用率达93%；华为CloudMatrix384超节点将384颗NPU组成统一资源池，重构AI基础设施形态。从芯片到晶圆厂，再到交换芯片、光通信，一条完整的国产算力产业链正加速成形。

13小时前

媒体实探英伟达Rubin：数十家客户已拿到测试机架，生产过程比Blackwell顺利，预计明年放量

媒体实探英伟达Rubin：数十家客户已拿到测试机架，生产过程比Blackwell顺利，预计明年放量英伟达下一代Vera Rubin服务器系统量产进展顺利，CoreWeave、微软、OpenAI、Anthropic和SpaceXAI等数十家客户已收到测试机架，每架搭载72块GPU，售价700至800万美元。相比Blackwell，新系统采用无线缆设计并引入机器人组装，生产效率显著提升。

16小时前

张坤大举减持白酒，买入科技股张坤管理的易方达蓝筹精选基金大幅减持白酒，仓位占比从29%降至10%，同步增配电子、通信等行业。刘彦春景顺长城新兴成长基金坚守茅台，但大幅减持汾酒和五粮液。萧楠管理的易方达消费行业基金二季度主要减持了五粮液，小幅增持泸州老窖。

17小时前

低估Azure和Copilot的拐点！大摩：市场只给微软“16倍PE”太低了摩根士丹利维持微软增持评级，微软当前远期市盈率仅约16倍，对于盈利增速超20%的科技龙头明显低估。Azure供给瓶颈缓解后增速有望持续加快，Copilot商业化从单一座位收费升级为座位扩张、E7订阅迁移及消费量计费三引擎驱动，预计29财年Copilot收入达225亿美元。

18小时前

OpenAI奥特曼将向美国官员介绍下一代AI模型，美国AI审查框架预计几周内完成

OpenAI奥特曼将向美国官员介绍下一代AI模型，美国AI审查框架预计几周内完成据媒体报道，OpenAI CEO奥特曼计划于下周向特朗普政府官员和美国国会议员介绍公司即将推出的新一代AI模型。OpenAI全球公共事务负责人表示，美国官员正在制定一套AI安全审查框架，预计将在几周内完成；奥特曼的会议议程将重点涵盖公司新一代模型对劳动力市场及工作方式的潜在影响。

22小时前

OpenAI智能体用户突破1000万，ChatGPT Work发布后需求翻倍 OpenAI旗下AI智能体产品，面向编程场景的Codex与面向综合任务处理的ChatGPT Work合计用户突破1000万，较本月初近乎翻倍。ChatGPT Work上线是主要推动力，其定位与Anthropic的Cowork相近，双方竞争持续升温。

22小时前

SpaceX迎史诗级股票解禁：1160亿美元股票8月6日进入流通 SpaceX约9.115亿股内部人士持股将于8月6日解除限售，对应市值约1160亿美元。SpaceX采用分批次解禁，到年底前，可流通股份总量将从目前约6.39亿股骤增至53.3亿股。SpaceX股价自收盘高点已下跌37%，今日盘中上涨3.8%，或终结七连跌。

1天前

谷歌平价Gemini三箭齐发，网安模型对标Anthropic Mythos，旗舰3.5 Pro仍难产

谷歌平价Gemini三箭齐发，网安模型对标Anthropic Mythos，旗舰3.5 Pro仍难产 Gemini 3.6 Flash提升代码、知识工作和多模态能力，减少输出Token消耗的同时，输出价较前代低近17%；Gemini 3.5 Flash-Lite主打3.5系列中最低价和最快速；Gemini 3.5 Flash Cyber通过CodeMender代码安全智能体，试图以更低成本切入网络安全AI市场。谷歌透露，Gemini 4已启动“迄今最雄心勃勃的预训练工作”。

1天前

前十车企拿下八成市场，中小品牌窗口收窄变局还在持续。

1天前

智己回应“经销商暴雷” 网络传言系恶意夸大。

1天前

七月起，大模型进入「无限战争」不止不休

1天前

英伟达的「地下」战役：百亿美元暗光纤为何是比芯片更深的护城河英伟达正秘密斥资50至100亿美元，在全美收购从未激活的暗光纤，自建总带宽达7.6 Petabits/秒的电信级网络。这不是一次简单的基础设施投资——当博通、Marvell的定制芯片持续蚕食GPU份额，英伟达选择将战场从"谁的芯片更快"延伸至"谁能把算力直接送到客户手里"。

1天前

摩根大通CEO戴蒙警告：市场低估“地缘+财政”双重风险，不会在这个价位买股票或长期美债

摩根大通CEO戴蒙警告：市场低估“地缘+财政”双重风险，不会在这个价位买股票或长期美债摩根大通CEO戴蒙罕见亮出底牌：不买股票、不碰长期美债。他警告，市场严重低估了乌克兰战争、中东冲突及财政赤字失控带来的双重风险，“债券义警”终将反扑推高利率。对AI热潮，他以互联网泡沫为鉴——赢家会出现，但绝非按你想象的剧本。

1天前

2028年是大限？美股科技“终局的猜想” 美股AI牛市还没熄火，但倒计时或已悄然开启。中信建投最新研究直指：纳指短期不排除从前高回撤10%以上，而2028年可能是这轮科技牛市的"大限"。杠杆信号偏红、中国AI模型以极低成本快速追赶、估值扩张趋于钝化……几条可能终结牛市的链条正在成形。更难定价的风险，或许是2028年大选带来的政治冲击。

1天前

瑞银：历史级别抛售后，现在是时候逐步建仓“动能股”了瑞银认为动量股抛售接近尾声，预计此轮抛售将于7月底前触底，建议投资者逐步重建AI与半导体股票头寸。银行、工业等周期股近期涨势主要源于空头回补，资金若重返AI，上述板块将面临回调压力。

1天前

比Rubin贵四成却拿下微软全栈订单？AMD产品周前用“定价权”重新定义AI芯片竞争

比Rubin贵四成却拿下微软全栈订单？AMD产品周前用“定价权”重新定义AI芯片竞争 AMD凭借Helios机架级AI系统获微软Azure采购，此次合作实现"GPU+CPU+网络"全栈落地。研究机构Futurum Group估计，AMD Helios机架级AI系统售价在500万至550万美元之间，比英伟达Vera Rubin的350万至400万估价高出约40%。分析师预计其GPU市场份额有望从4.5%升至20%-25%。

1天前

大佬说

2026-07-22,星期三