SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

瑞为技术通过港交所聆讯，或将成港股“视觉具身智能第一股” 从机场闸机到人形机器人。

5小时前

宁德时代投资，易控智驾卡位“全球矿区无人驾驶第一股” 营收三年狂飙。

5小时前

Mobile AI爆发在即？中国电信加码5G-A x AI大上行网络建设 “大上行”已从一个可选项变为了必选项

8小时前

携程2026Q1净收入162亿 Q2预期大幅放缓预计Q2同比增长为3%-8%区间。

13小时前

美银警告：半导体驱动下，纳斯达克已达"泡沫临界点" 美国银行衍生品团队发出警告，纳斯达克100自3月底累计涨幅约32%，估值压力持续积聚，纳斯达克泡沫风险指标（BRI）已升至0.8关键阈值。美银指出，市场在宏观逆风下的超强韧性，恰是泡沫积聚的典型特征。

13小时前

功率半导体行业：AI算力与新能源双轮驱动，供给紧俏开启景气上行周期 AI算力+新能源+供给收缩，功率半导体迎来新一轮上行周期。

13小时前

华为汪涛预判2030：全球智能体千亿规模重写通信格局通讯行业迎来全新智能时代

13小时前

美光财报炸裂，海力士IPO火爆，存储芯片成AI“夜空中最亮的星” 美光科技季度财报大超预期，用炸裂的业绩夯实了对存储芯片的信仰。此外SK海力士披露赴美上市计划，拟募资约294亿美元，两大利好推动亚洲存储股集体上涨。存储股今年涨幅远超英伟达，行业从2023年巨亏泥沼实现戏剧性逆转，成为资本市场最炙手可热的AI赛道。

13小时前

科济药业拿下全球首款实体瘤CAR-T ，一针99万迎商业化大考 CAR-T细胞治疗终于跨过实体瘤门槛。日前，科济药业宣布自主研发的Claudin18.2自体人源化...

15小时前

财报炸裂！美光让空头闭嘴美光科技用一份历史性财报狠狠回击了唱衰者：第三财季毛利率飙至84.9%，不仅创公司成立48年来历史新高，更将英伟达、Meta等科技巨头远远甩在身后。营收414.6亿美元、净利润282.4亿美元双双刷新纪录，盘后股价暴涨14%。更关键的是，美光已与超大型客户签署长期锁价协议，供应紧张或延续至2027年后。

17小时前

高通全面进军AI数据中心：Meta签多代CPU大单、微软部署HBC芯片，料到2029年业务收入150亿

高通全面进军AI数据中心：Meta签多代CPU大单、微软部署HBC芯片，料到2029年业务收入150亿高通在投资者日披露已获两家超大规模云服务商的重要订单；称Dragonfly C1000数据中心CPU将2028年年中推出，Meta成为首批部署客户；推出新AI加速器AI300及数据中心互联解决方案；2026财年汽车业务年化收入预计60亿美元。CFO称，高通将2029财年非手机业务营收指引大幅上调91%至400亿美元，该司股价盘后涨超10%。高通稍早宣布39亿美元收购AI软件公司Modular。

18小时前

黄仁勋英伟达股东大会自夸：Blackwell“推理之王”、Vera CPU智能体专属、CUDA护城河

黄仁勋英伟达股东大会自夸：Blackwell“推理之王”、Vera CPU智能体专属、CUDA护城河黄仁勋称，客户购买英伟达系统并非买计算工具，而是建设能直接创收的AI工厂；在基准测试中，Blackwell平台token吞吐量较次优平台高30倍；Vera Rubin是英伟达史上最重要发布产品之一；CUDA X库生态体系是英伟达的“皇冠珠宝”；美国批准H200芯片出口后，尚未在中国获相关收入。他罕见公开示警芯片走私，称走私芯片拼凑数据中心是“死路一条”。

18小时前

美光季报炸裂！营收增超三倍、净利增近14倍，料AI存储供应紧张持续至2027年后 | 财报见闻

美光季报炸裂！营收增超三倍、净利增近14倍，料AI存储供应紧张持续至2027年后 | 财报见闻第三财季美光EPS增超12倍，和营收分别较市场预期高22%和16%，毛利率84.9%、为一年前两倍多，均再创单季新高；核心数据中心营收也新高，同比增6.5倍、较预期高近70%。第四财季美光营收指引又新高、指引中值较预期高近16%，EPS指引中值较预期高22%，资本支出指引较预期高12%。美光预计存储芯片供应紧张2028年逐步改善，不清楚何时供应赶上需求。股价盘后曾涨逾16%。

20小时前

摩根大通下调特斯拉二季度交付预期摩根大通分析师Rajat Gupta将特斯拉第二季度汽车交付量预估从43.05万辆下调至42万辆，称“在美国市场，几乎没有证据表明油价上涨对电动车需求产生了实质性的提振作用”，随着购车激励措施逐步退出，美国市场需求同比表现疲软。

21小时前

当漏洞正被AI重新定价 360想打造中国版Mythos 360推出自动化漏洞挖掘智能体“图龙锋”。

1天前

哥瑞利通过港交所聆讯，或成泛半导体智能制造软件第一股营收高增长但盈利难、回款慢。

1天前

“果链”龙头立讯精密通过港交所聆讯距离“A+H”双融资平台仅一步之遥。

1天前

高盛相信“腾讯估值修复取决于AI叙事进展”，微信AI内测是关键一步微信AI助手"小微"启动内测，标志着这一超级应用正式进军智能体赛道。然而腾讯股价周一下跌1.6%，跑输大盘。高盛指出，市场疑虑集中于三点：自研WeLM模型与混元并行引发资源重复投入担忧；全面推广后推理成本或侵蚀利润达5%-17%；短期变现路径尚不清晰。

1天前

报道：三星或宣布90万亿韩元股票回购计划，用于支付员工奖金据韩联社报道，三星电子计划回购约90万亿韩元股票，用于支付员工特别绩效奖金，相关细节将很快公布。此举源于三星与工会达成的协议，约定以公司股票形式发放奖金，税后预计支付金额约为93万亿韩元。

1天前

高盛上调全球AI服务器需求预测，提升ASIC占比，云大厂资本开支受昂贵存储和强劲需求推动

高盛上调全球AI服务器需求预测，提升ASIC占比，云大厂资本开支受昂贵存储和强劲需求推动高盛预计全球服务器市2028年市场规模达1.1万亿美元。AI服务器机架收入将以118%复合年增长率扩张至5614亿美元，占市场总收入51%。鸿海/工业富联预计占据69%ODM市场份额。ASIC芯片渗透率将从50%升至55%。美国头部云厂商2026-2028年资本开支累计达1.145万亿美元。

1天前

大佬说

2026-06-25,星期四