SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

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直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

一周末打通AMD全套适配：Anthropic用Claude自举而非英伟达硬件，打破CUDA“人力壁垒”

一周末打通AMD全套适配：Anthropic用Claude自举而非英伟达硬件，打破CUDA“人力壁垒” Anthropic不仅官宣了2GW的AMD Helios算力部署计划，还披露，一名工程师让Claude周末自行运转，完成了AMD Instinct MI355芯片与ROCm平台的全套适配与性能调优，周一便拿到了Anthropic领先模型在该硬件上“周末期间持续攀升”的实际性能曲线。

23分钟前

AMD密集“上新”押注2万亿AI计算市场，Helios全面生产、Venice性能领先英伟达20%

AMD密集“上新”押注2万亿AI计算市场，Helios全面生产、Venice性能领先英伟达20% AMD预计，到2030年，AI加速器市场规模1.4万亿美元，数据中心CPU市场2200亿。Helios预计Q3末开始交付，OpenAI预计将“大规模”部署Helios。苏姿丰称，客户对Helios需求“极其强劲”，该机架级AI平台集成的MI450 AI加速器为业内速度最快产品之一。AMD称，新一代EPYC CPU Venice性能最多可达英特尔同类Xeon产品的3.4倍，较英伟达Vera CPU高约20%。更新中

3小时前

Moncler上半年营收12.9亿欧元，亚太市场需求对冲欧洲区下滑营业利润率提升至19.0%。

9小时前

电控解决方案供应商臻驱科技再冲刺港交所三年营收涨超12倍，仍亏逾10亿。

11小时前

京东物流前CEO胡伟正式离任 2025年底就卸任一把手本月初京东零售也曾调整组织架构。

13小时前

谷歌电话会：警告现金流压力将持续，但"需求仍超过投资增速"，Gemini 4已启动训练

谷歌电话会：警告现金流压力将持续，但"需求仍超过投资增速"，Gemini 4已启动训练为抢占AI高地，单季资本支出高达449亿美元，致使自由现金流罕见转负（-59亿美元）。公司更将2026年资本支出指引上调至约2000亿美元。尽管CFO预警租用第三方算力将令短期利润率承压，但CEO皮查伊明确表示“AI投资正重新定义整个业务”，对未来的机会变得更加乐观了。

18小时前

洪灝：AI调整只是中继，资金从过热板块向过冷板块的轮动还未结束若坚定看好AI对人类生产效率的贡献，也应坚定看好老经济。

19小时前

特斯拉电话会：马斯克称正进行“二战以来美国最快的工业规模扩张”，获美光存储芯片“超级配额”

特斯拉电话会：马斯克称正进行“二战以来美国最快的工业规模扩张”，获美光存储芯片“超级配额” 特斯拉电话会上，马斯克称特斯拉正进行二战以来美国最快工业扩张，资本支出超250亿美元，并寻求300亿美元债务融资。Robotaxi已在六城行驶38万英里零事故。Optimus量产难度极高，供应链几乎从零建起。自研芯片从AI4升级至AI6，AI4芯片大概在明年年中量产。“不能谈论”和SpaceX的合并事宜，但两家公司正协同深化。

19小时前

谷歌Q2自由现金流首次转负，上调全年资本开支至最高2050亿美元，云业务爆发82%增长｜财报见闻

谷歌Q2自由现金流首次转负，上调全年资本开支至最高2050亿美元，云业务爆发82%增长｜财报见闻谷歌母公司Alphabet二季度营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，同比增长30%；受Anthropic、SpaceX等股权收益暴增带动，净利润1121亿美元，同比大涨298%。二季度自由现金流首次转负至-59亿美元。财报电话会上，公司再度上调2026年全年资本开支指引至1950亿-2050亿美元，高于此前1800亿-1900亿美元的预期，谷歌盘后跌逾4%。

20小时前

特斯拉Q2营收大增26%但盈利降18%远逊预期，现金流转负，强调处最大投资阶段丨财报见闻

特斯拉Q2营收大增26%但盈利降18%远逊预期，现金流转负，强调处最大投资阶段丨财报见闻二季度特斯拉营收较预期高逾7%、创三年最高增速，过去12个月收入首次超过1000亿美元，汽车业务营收加速增23%，服务业务增50%、大超预期，储能业务营收同比恢复正增长、仍低于预期；EPS较市场预期低35%，毛利率超预期降至16.3%，运营利润不到市场预期三成；自由现金流两年来首次由正转负，但强于预期；FDS订阅用户同比增56%至148万、较预期高近6%；上半年AI算力翻一倍多，Cortex 2算力超115MW；第一代Optimus产线安装中，预计很快启动生产。

22小时前

AI狂热与巨头“吸血”：美股年内股权融资破3000亿美元，超级周期还是流动性大考？

AI狂热与巨头“吸血”：美股年内股权融资破3000亿美元，超级周期还是流动性大考？美股今年股票销售总额已突破3000亿美元，远超华尔街预期的2000亿至2250亿美元区间。SpaceX融资750亿美元、谷歌启动逾800亿美元史诗级再融资，成为绝对主力。尽管OpenAI将IPO推迟至2027年，待发项目仍高度拥挤，全年规模料将持续攀升。

22小时前

IBM二季度营收仅增长1%，下调全年营收预期，大型机销售骤降拖累业绩｜财报见闻 IBM二季度营收172亿美元，同比增长约1%，调整后每股收益2.93美元，均低于预期，全年营收增速预期从"逾5%"下调至"4%至5%"。Z系列大型机营收同比骤降42%，拖累基础设施业务下滑7%。软件业务相对稳健，营收同比增5%。由于公司在一周前已发布盈利预警，IBM盘后股价涨约3%。

22小时前

高盛重新审视金山办公：AI付费转化仍需时间金山办公正在加快将AI从单点功能推向复杂办公任务，但这些新能力何时能够转化为稳定收入，正在成为市场关...

1天前

小鹏补齐物理AI的视觉底座覆盖智驾座舱机器人全场景。

1天前

灵巧手：人形机器人皇冠上的明珠，如何成为量产时代的第一“胜负手”？灵巧手是人形机器人中技术密度最高、价值占比最大、迭代速度最快的核心部件。当前行业正经历从“夹爪”到“仿生灵巧手”的范式转移，技术路线虽百花齐放但正逐步收敛于“电机驱动+腱绳/丝杠复合传动+多模态感知”的终极方案。随着特斯拉Optimus Gen3的22自由度方案确立行业标杆，以及中国人形机器人量产元年的开启，灵巧手产业链正迎来从“0到1”到“1到10”的跨越式增长机遇。

1天前

字节PICO管理层更迭：技术派李晓凯接棒，告别扩张时代接任者技术背景深厚。

1天前

国产算力“三支箭”：芯片、FAB、超节点国产算力正从"追赶性能"转向"系统性崛起"。国联民生证券提出"芯片、FAB、超节点"三支箭框架：2025年国产AI芯片出货份额首次突破40%；中芯国际产能利用率达93%；华为CloudMatrix384超节点将384颗NPU组成统一资源池，重构AI基础设施形态。从芯片到晶圆厂，再到交换芯片、光通信，一条完整的国产算力产业链正加速成形。

1天前

媒体实探英伟达Rubin：数十家客户已拿到测试机架，生产过程比Blackwell顺利，预计明年放量

媒体实探英伟达Rubin：数十家客户已拿到测试机架，生产过程比Blackwell顺利，预计明年放量英伟达下一代Vera Rubin服务器系统量产进展顺利，CoreWeave、微软、OpenAI、Anthropic和SpaceXAI等数十家客户已收到测试机架，每架搭载72块GPU，售价700至800万美元。相比Blackwell，新系统采用无线缆设计并引入机器人组装，生产效率显著提升。

1天前

张坤大举减持白酒，买入科技股张坤管理的易方达蓝筹精选基金大幅减持白酒，仓位占比从29%降至10%，同步增配电子、通信等行业。刘彦春景顺长城新兴成长基金坚守茅台，但大幅减持汾酒和五粮液。萧楠管理的易方达消费行业基金二季度主要减持了五粮液，小幅增持泸州老窖。

1天前

低估Azure和Copilot的拐点！大摩：市场只给微软“16倍PE”太低了摩根士丹利维持微软增持评级，微软当前远期市盈率仅约16倍，对于盈利增速超20%的科技龙头明显低估。Azure供给瓶颈缓解后增速有望持续加快，Copilot商业化从单一座位收费升级为座位扩张、E7订阅迁移及消费量计费三引擎驱动，预计29财年Copilot收入达225亿美元。

1天前

大佬说

2026-07-23,星期四