SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

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直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

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近一年收益95.17%，嘉实基金王贵重：看好下半年AI行情！光通信、存储是最好的投资机会，存储供小于求至少持续到2027年

近一年收益95.17%，嘉实基金王贵重：看好下半年AI行情！光通信、存储是最好的投资机会，存储供小于求至少持续到2027年本轮市场核心分歧有两点。

35分钟前

美银衍生品部门警告：市场剧烈波动已成常态，AI泡沫风险指标逼近互联网时代极值上周财报季中，六只"科技七巨头"股票实际波动幅度均大幅超出期权市场预期，为ChatGPT时代首次。美国银行衍生品团队警告，AI泡沫持续累积，市场波动率已逼近2000年互联网泡沫历史极值。宏观不确定性持续上升，当前混乱背景对波动率构成强劲支撑。

36分钟前

诺贝尔奖得主让位，联合创始人布林复出——谷歌AI领导层大洗牌背后的权力博弈 DeepMind创始人、诺贝尔奖得主Demis Hassabis卸任运营职务，转任首席科学家，日常管理权移交Koray Kavukcuoglu。AI决策中心从伦敦回归硅谷，联合创始人谢尔盖·布林深度介入Gemini开发。此次重组标志着谷歌从"研究主导"向"商业变现"全面转型，以追赶OpenAI和Anthropic。

1小时前

美光管理层传递强势信号：存储的系统价值超过50%，CPU端AI代理需求处于“季前热身”

美光管理层传递强势信号：存储的系统价值超过50%，CPU端AI代理需求处于“季前热身” 德意志银行在FMS 2026闪存峰会期间与美光管理层会谈，会上美光管理层指出，AI正将存储行业永久重塑为系统架构核心，DRAM与NAND均处供给短缺状态。存储器系统价值占比已升至近50%，AI加速重估进程。德银认为美光具备"奢侈优势"，可在不牺牲盈利的前提下实现增长，有望驱动强劲盈利上修与估值重塑。

2小时前

非农与美伊协议落地前市场谨慎，存储芯片股领跌美股，西部数据跌13%，原油走强道指止步五连涨、告别纪录高位，标普和纳指两连跌；芯片指数反弹0.3%，AMD涨1.5%，闪迪跌近7%。绩后AppLovin收跌近20%。SpaceX在限售股解禁日收涨超6%。十年期美债收益率走高超6基点。离岸人民币盘中涨破6.75、靠近三年高位，后曾转跌。布油盘中涨超5%；黄金盘中涨超1%后转跌；纽铜止步三连涨。

5小时前

报道：英伟达拟下调Rubin Ultra的HBM配置，应对高端HBM短缺这意味着客户未来可能需要部署更多GPU才能完成同等算力任务，微软、Meta、谷歌等科技巨头的数据中心建设成本或将进一步攀升。

6小时前

特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征关税公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。

6小时前

OpenAI：免费版升级为GPT-5.6 Luna，付费版模型强化 OpenAI宣布，将于本周把所有用户的默认模型从GPT-5.5 Instant切换至GPT-5.6 Luna，免费用户同时获得无限量文字对话。针对Plus和Pro付费用户，OpenAI对GPT-5.6 Sol进行了专项优化，优化后的Sol将提供"更聚焦的答案"，减少不必要的格式冗余，并降低出错率。

6小时前

ChatGPT时代首次！“科技七巨头”财报引爆超预期波动，美股分化创三十余年新高

ChatGPT时代首次！“科技七巨头”财报引爆超预期波动，美股分化创三十余年新高美银发现，标普500科技股当前的“脆弱性事件”发生频率，有望与2025年的历史峰值持平；美股波动率离散度续创新高，泡沫形态逼近互联网时代极值，美银认为，AI行情未必结束，但短期轮动风险在增加，未来市场表现或将更多取决于企业盈利兑现能力，而非AI概念本身。

7小时前

SpaceX千亿解禁日涨超6%！周三14%的暴跌，才是真正的“解禁出货” 8月6日SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，当日股价不跌反涨6.14%，成交量2.5亿股，创一个半月新高。周三14%暴跌，成交2亿股，已大量消耗边际卖家。市场人士指出，部分空头策略并非单纯押注基本面恶化，而是瞄准限售股解禁后的集中兑现；若实际抛售低于预期，空头回补压力不容忽视。

7小时前

OpenAI智能音箱定价逾300美元，iPhone设计之父操刀设计“甜甜圈”外形

OpenAI智能音箱定价逾300美元，iPhone设计之父操刀设计“甜甜圈”外形 OpenAI正加速开发首款消费级硬件，一款形似甜甜圈、大小如冰球的智能音箱，计划2027年发售，定价300至400美元。然而，苹果已就商业机密侵权问题对OpenAI提起诉讼，并于本周申请禁令。若该禁令获批，可能对新品发布造成直接干扰。

7小时前

谷歌“第30号员工”Jeff Dean携三位科学家集体出走，Gurley开出药方：复刻Android开源剧本是最后一张牌

谷歌“第30号员工”Jeff Dean携三位科学家集体出走，Gurley开出药方：复刻Android开源剧本是最后一张牌首席科学家Jeff Dean携三位顶尖科学家离职，知名投资人Bill Gurley认为谷歌尚未出局，但唯一出路是全面拥抱开源模型。人才流失与模型进展迟缓叠加，外界对谷歌AI竞争力的疑虑持续加深。消息引发谷歌股价两日累跌逾5%。

7小时前

小马智行切入自动驾驶轻卡，Robotaxi技术寻找第二条变现路径自动驾驶卡车公司正密集走向资本市场。今年以来，驭势科技、易控智驾先后登陆港股，深向科技、主线科技也...

13小时前

魏牌CEO辟谣“蓝山停产”传闻还将于四季度推出全新产品。

18小时前

上汽与通用再续20年长期押注。

18小时前

光量子计算公司图灵量子启动A股上市辅导由上交教授创立。

22小时前

高盛点评闪迪、西部数据财报：业绩强劲，但市场预期太高高盛James Schneider团队认为两家公司营收、毛利率及每股收益均超预期，但高盛认为市场预期已过度乐观，平淡指引被解读为负面信号，预计两股财报后承压。此外，高盛警示闪迪低于预期的指引将向美光传导，投资者需关注美光短期走势。

1天前

“AI股神爆仓”前：华尔街顶级大佬争相站台，机构投资者却集体回避有别于同等规模对冲基金通常以养老金、大学捐赠基金、主权财富基金等机构为主的投资者基础，Situational Awareness基金的资金来源以富裕个人为主。据报道，机构投资者之所以普遍回避，根本原因在于创始人Aschenbrenner缺乏可供评估的历史投资业绩。

1天前

闪迪电话会：AI存储需求仍处扩张早期，客户订单锁定未来四年，最大客户签约后还追加需求

闪迪电话会：AI存储需求仍处扩张早期，客户订单锁定未来四年，最大客户签约后还追加需求闪迪披露，通过在推进的新商业模式（NBM）协议，八大客户锁定未来多年供应，协议覆盖2027财年超过50%的供应，覆盖2028财年约三分之二供应。高带宽闪存（HBF）进入与客户深度讨论阶段；预计2026年全球NAND市场规模超3000亿美元、数据中心占一半，2027年规模接近5000亿美元。

1天前

黑客瞄准华尔街顶级对冲基金发动新一轮网络攻击黑客攻击核心手段为AI驱动的"语音钓鱼"，黑客可模拟人声欺骗员工泄露敏感信息，攻击规模从50个目标骤增至1000个。Two Sigma、Citadel、Point72等机构均为目标。Two Sigma确认已成功阻断攻击，Point72初步评估发现，并没有客户信息被黑客窃取。

1天前

大佬说

2026-08-07,星期五