Seedance 2.0冲击波：一场从电商、游戏到影视的成本塌方

产业洗牌已然开始。

02-11

阅文春节内部信流出，三大战略重心浮水

02-09

李想渴望再赢一次

02-10

小红书进击 AI 剪辑的动力

02-09

Seedance 2.0或最快节后开放API，稳定算力输出成潜在挑战

02-11

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

高盛推出“抗AI冲击”主题投资组合：做多算力与安全，做空可被替代的软件股高盛推出一项新的软件股多空组合，做多那些业务难以被人工智能取代、或直接受益于AI需求增长的公司，同时做空可能被自动化或被企业内部替代的软件企业。此前随着Anthropic等公司推出面向法务和税务的AI工具，引发相关软件股大幅下跌，市场对生成式AI冲击商业模式的担忧正在加剧。

14分钟前

SpaceX向上市冲刺：拟IPO用双重股权结构，与xAI合并后考虑重组债务报道称，双重股权结构将赋予特定股东额外投票权，使马斯克即便持有少数股权，也能保持对公司的绝对控制；马斯克合作的银团在商讨一项融资方案，旨在重组SpaceX与xAI合并产生的债务，马斯克通过收购原名推特的X并创立xAI积累了近180亿美元债务。

1小时前

AI恐慌压垮了软件——但市场真的错了吗？ AI颠覆软件的恐慌导致板块遭无差别抛售，但机构指出软件正被AI增强而非取代。市场已过度反应：软件市盈率从51倍骤降至27倍，低于汽车、半导体等板块。数据印证分化：AI采用者盈利修正幅度比受干扰者高出102%。积极整合AI提升效率的公司正迎来利润率扩张，遭错杀的基本面稳健企业面临巨大估值修复机会。

7小时前

踏雪游学长白山！与付鹏等金融大咖研讨2026资产配置风向华尔街见闻「见面·旷野行」邀您踏雪游学长白山：滑雪赏景+户外拓展+圈层社交

8小时前

盘前大跌20%！Pinterest Q4业绩指引疲软，分析师担忧AI冲击 Pinterest股价盘前重挫20%，因财报及指引不及预期，市场担忧AI整合“发现”与“购买”环节将直接消除其平台价值——即便AI能力停滞，核心用例也已受威胁。尽管月活用户增至6.19亿，但“有形AI看跌叙事” 难以摆脱，本周市场对AI颠覆风险的公司普遍严厉抛售，恐慌情绪蔓延。

9小时前

H股暴涨3倍后，智谱冲刺科创板IPO，增聘国泰海通为辅导机构智谱加速推进科创板上市，拟实现“A+H”布局，利用内地估值优势扩大投资者基础。受此提振，其港股周五一度大涨23.4%，上市以来累计涨幅约320%。但公司面临严峻财务考验：2022年至2025年上半年累计净亏损62亿元，云端业务毛利率下滑，巨额研发投入持续消耗现金流。

10小时前

姚顺宇谷歌首秀，Gemini新模型刷爆SOTA：人类仅剩7人捍卫碳基编程清华特奖得主姚顺宇谷歌首秀：Gemini 3 Deep Think 编程以3455 Elo排名全球第8，人类仅剩7人在其之上。模型同时登顶 ARC-AGI-2（84.6%）与 HLE（48.4%），推理成本骤降82%，已能审阅数学论文、生成3D打印文件，碳基编程护城河正被硅基智能快速侵蚀。

11小时前

AI模型扎堆升级，国产算力需求狂飙，IDC将迎来新一轮爆发？美银指出，中国AI行业迎来关键转折：视频生成模型爆发将算力需求推升数个数量级，云服务与模型API全面涨价（智谱AI上调30%、UCloud全线调价），宣告价格战结束，定价权回归卖方。IDC租赁价格企稳回升，世纪互联、万国数据等数据中心龙头迎价值重估，AI推理爆发正开启中国IDC新一轮景气周期。

11小时前

挂帅千里科技，前荣耀一号位去造车了寻找“第二个华为”。

12小时前

报道：英伟达或放宽HBM4规格要求，因三星、SK海力士面临产能和良率限制英伟达或被迫放宽HBM4技术规格，在采购顶级芯片同时引入低配版本，以确保Rubin平台量产。三星虽领跑认证，但良率仅60%，SK海力士亦在11Gbps性能达标上遇阻。“双轨采购”已成定局，供应稳定性优先于极致性能。能否在放宽规格后稳定交付，将直接决定供应商份额与英伟达下一代AI芯片落地节奏。

13小时前

马斯克的“新大饼”：月球基地马斯克以“月球基地Alpha”新叙事替代火星计划，拟在月球制造并发射AI卫星以突破算力瓶颈。此举旨在整合SpaceX发射能力与xAI算力需求，打造差异化估值，虽技术壁垒极高，但为合并实体注入增长想象。

13小时前

软件股遭遇2010年来最大做空潮，高盛惊呼：市场“无处可藏”！十年最猛烈做空潮席卷美国软件股，摩根士丹利数据显示空头规模创2010年以来新高，市场陷入“先卖后问”的恐慌。AI取代白领的担忧引发行业震荡，防御性板块加速跑赢，科技七巨头（Mag 7）亦显颓势。高盛交易主管Callahan表示，科技/成长板块中众多股票呈现超卖迹象，值得讨论哪些股票被过度折价。

14小时前

AI“超级代理”大战打响！四大赛道全面铺开，OpenAI、Anthropic正挑战微软们的软件帝国

AI“超级代理”大战打响！四大赛道全面铺开，OpenAI、Anthropic正挑战微软们的软件帝国四大赛道涵盖浏览器代理、计算机操作代理、构建工具和管理控制台等产品。但安全风险、技术成熟度不足仍制约AI超级代理大规模应用。这场关乎企业软件未来的竞争呈现"赢家通吃"格局，Snowflake CEO形容为"要么万亿估值，要么归零"的生死之战。

19小时前

终极测试成绩创新高，谷歌Gemini 3深度思考模型重大升级，瞄准科研与工程应用

终极测试成绩创新高，谷歌Gemini 3深度思考模型重大升级，瞄准科研与工程应用在无工具辅助情况下，该模型在“人类的最后考试”（HLE）基准测试中取得取得48.4%的正确率，在在ARC-AGI-2测试中获得84.6%的成绩；2025年国际物理奥林匹克和化学奥林匹克的笔试部分均达到金牌水平。谷歌称，新模型在推动发现并帮助研究人员解决“不可解”的问题——从发现研究论文中的缺陷到优化半导体晶体生长。

1天前

Anthropic按3800亿美元估值敲定300亿美元融资 Anthropic已完成最新的融资交易，从投资者处筹集300亿美元资金，融资后估值达到3800亿美元（含本轮融资金额），这进一步增强了这家人工智能公司在与劲敌OpenAI竞争中的实力。

1天前

英伟达被撬墙角：OpenAI首次发布Cerebras芯片支持模型 OpenAI周四发布的GPT-5.3-Codex-Spark专为实时编码设计，是OpenAI最新代码自动化软件Codex的精简版，也是OpenAI上月与Cerebras签署超100亿美元协议后的首个成果。OpenAI发言人称，与英伟达的合作关系是“基础性的”，将持续评估所有用例中性价比最高的芯片，对于研究和推理等应用场景，GPU仍是首选。

1天前

联想欲用“规模优势”对抗存储涨价潮 2月12日，联想集团披露的第三财季业绩显示，截至2025年12月31日止三个月，收入为222亿美元，...

1天前

AI vs SaaS：先卖再问，市场只“卖对了一半”？ Anthropic引发的万亿抛售潮暴露了市场恐慌。投资者误判了AI的能力边界，AI虽能蚕食软件应用层，却难撼动采集真实数据的“系统记录层”根基。巴克莱研报指出，软件股的重定价还将持续，投资者需要区分哪些公司依赖应用层利润，哪些公司的价值根植于不可替代的系统记录层。

1天前

可复用火箭技术关键突破！长征十号运载火箭一级箭体受控溅落，剑指“网系回收”，专家：网系回收更加稳定

可复用火箭技术关键突破！长征十号运载火箭一级箭体受控溅落，剑指“网系回收”，专家：网系回收更加稳定据航天科技集团介绍，此次火箭一子级成功完成返回段飞行和受控溅落，是我国在重复使用火箭技术领域取得的重要进展。“为后续该型火箭开展全剖面飞行、实现海上网系回收奠定了坚实基础，同时也标志着我国在突破并掌握重复使用火箭技术上迈出了实质性的关键一步。”

1天前

思科上季营收创纪录，AI需求支持上调全年指引，但本季毛利率料疲软，盘后跌超7% | 财报见闻

思科上季营收创纪录，AI需求支持上调全年指引，但本季毛利率料疲软，盘后跌超7% | 财报见闻思科第二财季营收同比超预期增10%，超大规模云厂商的AI基础设施订单增长“显著加速”至21亿美元；本财年营收指引至少上调逾1%、第三财季营收指引高于预期，但第三财季毛利率指引不升反降，同比最高降逾3个百分点至65.5%，较第二财季降幅扩大。

1天前

大佬说

2026-02-13,星期五