Seedance 2.0冲击波：一场从电商、游戏到影视的成本塌方

产业洗牌已然开始。

02-11

阅文春节内部信流出，三大战略重心浮水

02-09

李想渴望再赢一次

02-10

小红书进击 AI 剪辑的动力

02-09

Seedance 2.0或最快节后开放API，稳定算力输出成潜在挑战

02-11

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

奔驰中国换帅，告别“段建军时代” 首位本土高管身退。

8小时前

群核科技拿下境外备案，“杭州六小龙”首家上市公司渐近首单

10小时前

如何理解开年全球市场？“可负担性”才是 2026 的总叙事：“主街”要赢一次，AI叙事巨变，日元是“关键”

如何理解开年全球市场？“可负担性”才是 2026 的总叙事：“主街”要赢一次，AI叙事巨变，日元是“关键” 美银Michael Hartnett团队认为，特朗普"可负担性"政治推动资金从"华尔街精英阶层"转向"主街普通民众"：小盘价值股崛起，科技巨头承压；AI叙事从"惊叹"转向"致贫"，相关债务激增；日元与日股相关性转正预示长期牛市，但需警惕日元急升引发全球去杠杆。新兴市场和小盘股有望领跑新时代。

14小时前

“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”！高盛合伙人：本质上，这是一次“护城河检查”

“我们正在目睹一场AI创造性破坏席卷全球各行各业”！高盛合伙人：本质上，这是一次“护城河检查” 高盛合伙人Rich Privorotsky认为，市场陷入"先卖出、后提问"恐慌，本质是对企业护城河的全面检验，建议关注拥有真正护城河的公司、实物资产和工业股，看好航空航天板块，但需警惕银行股风险。高盛预计CTA将抛售15-20亿美元美股，标普若跌破中期阈值6723点，将加速抛售幅度。

16小时前

能源、必选消费和美债领涨2026！华尔街的“AI交易”被“AI颠覆”了 “AI颠覆”冲击软件、金融和物流等行业，而极端仓位和杠杆进一步放大市场波动。投资者开始调整策略增加对冲，看跌期权偏斜度处于历史高位。但高盛Chris Hussey表示，AI颠覆论与经济韧性数据形成冲突，市场最终方向仍需时间验证。

18小时前

英伟达跌，AMD涨，罪魁祸首可能是Arista Networks？在周四晚间的财报电话会上，当被分析师问及公司与AMD的合作情况时，Arista首席执行官Ullal表示：“一年前，基本上99%都是英伟达，对吧？而今天，当我们查看部署情况时，大约有20%，甚至略高一些，约20%至25%的项目中，AMD正成为首选加速器。”英伟达股价周五盘中下跌近3%，而AMD上涨接近1%。

20小时前

影石创新2025年营收逼近百亿，“Pocket”新品蓄势待发 2月13日晚，影石创新披露2025年度业绩快报显示，当年总收入98.58亿元，同比增长高达76.85...

22小时前

高盛推出“抗AI冲击”主题投资组合：做多算力与安全，做空可被替代的软件股高盛推出一项新的软件股多空组合，做多那些业务难以被人工智能取代、或直接受益于AI需求增长的公司，同时做空可能被自动化或被企业内部替代的软件企业。此前随着Anthropic等公司推出面向法务和税务的AI工具，引发相关软件股大幅下跌，市场对生成式AI冲击商业模式的担忧正在加剧。

23小时前

SpaceX向上市冲刺：拟IPO用双重股权结构，与xAI合并后考虑重组债务报道称，双重股权结构将赋予特定股东额外投票权，使马斯克即便持有少数股权，也能保持对公司的绝对控制；马斯克合作的银团在商讨一项融资方案，旨在重组SpaceX与xAI合并产生的债务，马斯克通过收购原名推特的X并创立xAI积累了近180亿美元债务。

1天前

AI恐慌压垮了软件——但市场真的错了吗？ AI颠覆软件的恐慌导致板块遭无差别抛售，但机构指出软件正被AI增强而非取代。市场已过度反应：软件市盈率从51倍骤降至27倍，低于汽车、半导体等板块。数据印证分化：AI采用者盈利修正幅度比受干扰者高出102%。积极整合AI提升效率的公司正迎来利润率扩张，遭错杀的基本面稳健企业面临巨大估值修复机会。

1天前

踏雪游学长白山！与付鹏等金融大咖研讨2026资产配置风向华尔街见闻「见面·旷野行」邀您踏雪游学长白山：滑雪赏景+户外拓展+圈层社交

1天前

盘前大跌20%！Pinterest Q4业绩指引疲软，分析师担忧AI冲击 Pinterest股价盘前重挫20%，因财报及指引不及预期，市场担忧AI整合“发现”与“购买”环节将直接消除其平台价值——即便AI能力停滞，核心用例也已受威胁。尽管月活用户增至6.19亿，但“有形AI看跌叙事” 难以摆脱，本周市场对AI颠覆风险的公司普遍严厉抛售，恐慌情绪蔓延。

1天前

H股暴涨3倍后，智谱冲刺科创板IPO，增聘国泰海通为辅导机构智谱加速推进科创板上市，拟实现“A+H”布局，利用内地估值优势扩大投资者基础。受此提振，其港股周五一度大涨23.4%，上市以来累计涨幅约320%。但公司面临严峻财务考验：2022年至2025年上半年累计净亏损62亿元，云端业务毛利率下滑，巨额研发投入持续消耗现金流。

1天前

姚顺宇谷歌首秀，Gemini新模型刷爆SOTA：人类仅剩7人捍卫碳基编程清华特奖得主姚顺宇谷歌首秀：Gemini 3 Deep Think 编程以3455 Elo排名全球第8，人类仅剩7人在其之上。模型同时登顶 ARC-AGI-2（84.6%）与 HLE（48.4%），推理成本骤降82%，已能审阅数学论文、生成3D打印文件，碳基编程护城河正被硅基智能快速侵蚀。

1天前

AI模型扎堆升级，国产算力需求狂飙，IDC将迎来新一轮爆发？美银指出，中国AI行业迎来关键转折：视频生成模型爆发将算力需求推升数个数量级，云服务与模型API全面涨价（智谱AI上调30%、UCloud全线调价），宣告价格战结束，定价权回归卖方。IDC租赁价格企稳回升，世纪互联、万国数据等数据中心龙头迎价值重估，AI推理爆发正开启中国IDC新一轮景气周期。

1天前

挂帅千里科技，前荣耀一号位去造车了寻找“第二个华为”。

1天前

报道：英伟达或放宽HBM4规格要求，因三星、SK海力士面临产能和良率限制英伟达或被迫放宽HBM4技术规格，在采购顶级芯片同时引入低配版本，以确保Rubin平台量产。三星虽领跑认证，但良率仅60%，SK海力士亦在11Gbps性能达标上遇阻。“双轨采购”已成定局，供应稳定性优先于极致性能。能否在放宽规格后稳定交付，将直接决定供应商份额与英伟达下一代AI芯片落地节奏。

1天前

马斯克的“新大饼”：月球基地马斯克以“月球基地Alpha”新叙事替代火星计划，拟在月球制造并发射AI卫星以突破算力瓶颈。此举旨在整合SpaceX发射能力与xAI算力需求，打造差异化估值，虽技术壁垒极高，但为合并实体注入增长想象。

1天前

软件股遭遇2010年来最大做空潮，高盛惊呼：市场“无处可藏”！十年最猛烈做空潮席卷美国软件股，摩根士丹利数据显示空头规模创2010年以来新高，市场陷入“先卖后问”的恐慌。AI取代白领的担忧引发行业震荡，防御性板块加速跑赢，科技七巨头（Mag 7）亦显颓势。高盛交易主管Callahan表示，科技/成长板块中众多股票呈现超卖迹象，值得讨论哪些股票被过度折价。

1天前

AI“超级代理”大战打响！四大赛道全面铺开，OpenAI、Anthropic正挑战微软们的软件帝国

AI“超级代理”大战打响！四大赛道全面铺开，OpenAI、Anthropic正挑战微软们的软件帝国四大赛道涵盖浏览器代理、计算机操作代理、构建工具和管理控制台等产品。但安全风险、技术成熟度不足仍制约AI超级代理大规模应用。这场关乎企业软件未来的竞争呈现"赢家通吃"格局，Snowflake CEO形容为"要么万亿估值，要么归零"的生死之战。

1天前

大佬说

2026-02-14,星期六